疯狂金价的背后:投资者购买黄金ETF步伐创史上最快
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疯狂金价的背后:投资者购买黄金ETF步伐创史上最快

FX168财经网 2016-03-09 14:21

FX168讯自2016年伊始,“金价飓风”便席卷全球,今年迄今金价已经大涨近20%,仅仅2月涨幅就超过10%,创四年以来表现最好的一个月份。在金价节节攀升的同时,黄金交易所交易基金(ETF)市场也同样表现强劲,2月份投资者购买黄金ETF的步伐创下纪录新高。

疯狂金价的背后:投资者购买黄金ETF步伐创史上最快

(图片来源:visualcapitalist.com、FX168财经网)

上个月最受欢迎的投资品种是什么?假如按照ETF资金流入,上月表现最佳的三大资产分别是黄金、国债以及低波动性股票。

因近期金融市场波动过于剧烈,投资者偏好更为安全的资产,黄金的避险光芒令其成为“香饽饽”。

根据数据编撰机构Markit公布的数据显示,2月份全球黄金ETF市场累计斩获资金流入79亿美元,甚至超越2008年金融危机的峰值时期。

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(黄金ETF流入量 图片来源:mining.com、FX168财经网)

Markit并指出,黄金ETF资金流入规模占资产管理规模(Asset Under Management,AUM)的比重同样令人印象深刻。

具体而言,2月流入资金占AUM的比重为14.6%,只有在金融危机最鼎盛时期该比重才高于此:2009年2月黄金ETF资金流入占AUM的比重为17.7%。

SPDR黄金ETF于2月29日再度流入1.95%,总持有量增加至777.27吨,为2014年9月以来最高,该ETF今年的增持量也创下2010年以来最高。

Markit报告并显示,海外投资者也十分青睐黄金ETF,整个2月流入资本中有27亿美元源于海外黄金ETF市场。

更加疯狂的是,截至周二(3月8日),黄金ETF持仓规模已经连续40日增加,这也是从未出现过的情形。自1月6日以来,黄金ETF持仓量就没有出现下滑。

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(图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

黄金ETF今年至今已经净流入超过270吨,总持有量达到1735吨,为两年以来的最高水平。换言之,过去两年黄金ETF的流出已经几乎都被回补回来。

以目前ETF的流入速度而言,今年一季度将成为2010年二季度以来的黄金ETF的最好表现。

今年年初以来,市场的混乱以及地缘政治问题等推动着避险需求,使得金价上涨。

而另一方面,美国今年的总统大选也为市场带来大量不确定性,为黄金市场添加了一些上行动能。一名基金经理表示:“特朗普(Donal Trump)的参选使得贵金属成为了未来几个月避险的好选择。”

金矿股同样受宠

在金价飙升之际,投资者对于金矿企业的“热爱”也十分明显。今年迄今为止,代表大型矿业股的Gold Miners (GDX)和代表初级矿业股的Junior Gold Miners (GDXJ)指数分别上涨40.7%和38.2%。

尽管今年迄今表现优于金价,但GDX并未收获黄金那样的资金流入局面。事实上,2月份金矿ETF出现2500万美元的资金净流出。

这一现象在黄金行业并不少见,因为金价表现与矿企的回报之间并不总是一致。

下图是最新的GDX/黄金比率,该指标衡量主要金矿股相对于金价的表现:

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(图片来源:visualcapitalist.com、FX168财经网)

假如金价继续反弹,那么对于金矿股投机客而言也不会缺少机会。

校对:长阳

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